【導(dǎo)讀】當(dāng)生成式AI的第一波浪潮以模型規(guī)模和GPU供給為衡量標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，智能體AI的到來(lái)正悄然改寫算力格局。微軟與亞馬遜近期財(cái)報(bào)電話會(huì)議不約而同地傳遞出同一信號(hào)：基于Arm架構(gòu)的定制芯片，已從技術(shù)探索躍升為超大規(guī)模云基礎(chǔ)設(shè)施的核心支柱。微軟CEO納德拉直言“CPU與GPU同樣重要”，并披露Cobalt 200即將部署于全球超25個(gè)數(shù)據(jù)中心；亞馬遜則亮出芯片業(yè)務(wù)年化250億美元、三位數(shù)增長(zhǎng)的硬核成績(jī)單。
微軟 CEO 薩提亞?納德拉 (Satya Nadella) 用一句話概括了這場(chǎng)架構(gòu)變革：“在運(yùn)行智能體負(fù)載時(shí)，CPU 與 GPU 同樣重要。”隨后他給出了有力的證據(jù)：微軟預(yù)計(jì)，到 7 月底搭載 Azure Cobalt 200的機(jī)架將部署在全球超過(guò) 25 個(gè)數(shù)據(jù)中心。
時(shí)隔一日，亞馬遜公布，其芯片業(yè)務(wù)（包括 Graviton、Trainium 和 Nitro）年化營(yíng)收規(guī)模已突破 250 億美元，同比增長(zhǎng)達(dá)到三位數(shù)?？蛻魧?duì) Graviton 的采購(gòu)承諾規(guī)模環(huán)比接近增長(zhǎng)三倍，而 Graviton5 的采用速度也接近 Graviton4 的兩倍。
雖然產(chǎn)品不同、云平臺(tái)不同，但方向趨同：全球領(lǐng)先的超大規(guī)模云服務(wù)商正在將基于 Arm 架構(gòu)的 CPU 打造成 AI 基礎(chǔ)設(shè)施的核心，并針對(duì)各自的工作負(fù)載需求和經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化。
智能體需要的不止是模型算力
生成式 AI 的第一波浪潮的衡量標(biāo)準(zhǔn)是模型規(guī)模、AI 加速器的供給能力以及詞元 (Token) 的生成能力。而智能體 AI 的運(yùn)行方式則更加復(fù)雜，智能體需要檢索數(shù)據(jù)、調(diào)用工具、運(yùn)行代碼、執(zhí)行策略，并對(duì)結(jié)果進(jìn)行驗(yàn)證，所涉及的是更廣范疇的任務(wù)。
GPU 仍承擔(dān)絕大部分模型訓(xùn)練與推理 Token 生成工作，而 CPU 則承擔(dān)著圍繞模型運(yùn)行的各項(xiàng)任務(wù)，包括請(qǐng)求路由、數(shù)據(jù)預(yù)處理、工具編排、內(nèi)存和存儲(chǔ)管理，并確保數(shù)千個(gè)并發(fā)交互任務(wù)能夠持續(xù)穩(wěn)定地運(yùn)行。
納德拉在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，基于 Azure Cobalt 的虛擬機(jī) (VM) 產(chǎn)品組合目前已承載微軟自有服務(wù)，以及 Adobe、Arm、Elastic、OpenAI、Sprinklr 和 TomTom 等客戶的工作負(fù)載，表明其已在真實(shí)生產(chǎn)環(huán)境中應(yīng)用。
亞馬遜云科技則從另一個(gè)角度印證同一趨勢(shì)。Graviton5 專為智能體 AI 工作負(fù)載設(shè)計(jì)，針對(duì)實(shí)時(shí)推理、代碼生成和多步驟編排等場(chǎng)景進(jìn)行了優(yōu)化?；?Graviton5 的 M9g 實(shí)例相比采用 Graviton4 的 M8g 實(shí)例，計(jì)算性能最高提升 25%，機(jī)器學(xué)習(xí)推理速度最高提升 35%。
兩家超大規(guī)模云廠商，不同路徑通向規(guī)?；?/p>
Cobalt 與 Graviton 的成功證明，Arm 架構(gòu)讓超大規(guī)模云廠商能夠針對(duì)自身大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施要求定制芯片，同時(shí)共享同一架構(gòu)和軟件。這有助于加快商業(yè)化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)商業(yè)回報(bào)。微軟于 2025 年 11 月發(fā)布 Cobalt 200，2026 年 6 月開放虛擬機(jī)產(chǎn)品的預(yù)覽訪問(wèn)。不到兩個(gè)月，搭載該芯片的機(jī)架方案已部署至全球超過(guò) 25 個(gè)數(shù)據(jù)中心，進(jìn)展十分迅速。
Cobalt 200 基于 Arm Neoverse CSS V3 構(gòu)建，是微軟第二代 Arm 架構(gòu)云 CPU——相較前代產(chǎn)品，性能最高提升 50%，擴(kuò)展到 128 個(gè) vCPU，專為云原生、數(shù)據(jù)密集型以及智能體工作負(fù)載設(shè)計(jì)。
亞馬遜云科技已推出第五代 Graviton 產(chǎn)品。搭載 Graviton5 的 M9g 和 M9gd 實(shí)例已于今年 6 月正式商用，計(jì)算性能較 Graviton4 最高提升 25%。亞馬遜云科技表示，就整個(gè) Graviton 產(chǎn)品線而言，其性價(jià)比較同類實(shí)例高出 30% 至 40%。
真正值得關(guān)注的是 Graviton 產(chǎn)品的客戶采用率：亞馬遜云科技排名前 1000 的 EC2 客戶中，98% 都在使用 Graviton，超過(guò) 12 萬(wàn)家客戶基于 Graviton 構(gòu)建服務(wù)。連續(xù)第三年，亞馬遜云科技新增 CPU 容量中超過(guò)一半采用了 Graviton。
效率釋放算力，算力創(chuàng)造營(yíng)收
微軟將基礎(chǔ)設(shè)施效率與業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)直接關(guān)聯(lián)起來(lái)。當(dāng)季 Azure 營(yíng)收同比增長(zhǎng) 43%，而市場(chǎng)需求依然超過(guò)現(xiàn)有供給能力。微軟首席財(cái)務(wù)官艾米?胡德 (Amy Hood) 表示，CPU 和 GPU 基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)效率的持續(xù)提升，以及基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)容和啟用速度的加快，釋放了更多可用算力資源，而這些新增算力幾乎在上線后便被市場(chǎng)需求迅速消化并轉(zhuǎn)化為收入。
對(duì)于超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心而言，CPU 效率提升的意義遠(yuǎn)不止降低電費(fèi)支出。當(dāng)市場(chǎng)需求超過(guò)供給時(shí)，更高效的基礎(chǔ)設(shè)施能夠在相同機(jī)架規(guī)模和相同電力預(yù)算下釋放更多可用算力，而這些算力最終會(huì)轉(zhuǎn)化為營(yíng)收。
微軟并未披露 Cobalt 200 對(duì)效率提升的具體貢獻(xiàn)比例，但背后的邏輯已經(jīng)非常明確：性能、資源利用率和能效既是釋放更多算力的杠桿，也是推動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的杠桿。
亞馬遜云科技提供了另一項(xiàng)佐證數(shù)據(jù)。250 億美元的年化營(yíng)收涵蓋整個(gè)芯片業(yè)務(wù)，而不僅僅是 Graviton。然而采購(gòu)承諾的快速增長(zhǎng)以及 Graviton5 的加速采用表明，定制 CPU 產(chǎn)品線正成為這一規(guī)模龐大且高速增長(zhǎng)的芯片業(yè)務(wù)的重要支柱。同時(shí)，其顯著的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，也為客戶將更多工作負(fù)載遷移至 Graviton 平臺(tái)提供了充分理由。
行業(yè)面臨的壓力持續(xù)加大。國(guó)際能源署 (IEA) 數(shù)據(jù)顯示，面向 AI 的數(shù)據(jù)中心用電量在 2025 年增長(zhǎng)了 50%。研究機(jī)構(gòu) Dell'Oro Group 統(tǒng)計(jì)顯示，2026 年第一季度，亞馬遜、谷歌、Meta 和微軟的數(shù)據(jù)中心資本支出同比增長(zhǎng) 78%。相比一年前，如今每一瓦電力、每一個(gè)機(jī)架都變得更加重要。CPU 能效已不再是技術(shù)參數(shù)中的次要指標(biāo)，而是超大規(guī)模云廠商釋放受限算力、提升現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施利用率并獲得更高回報(bào)的關(guān)鍵手段。
與此同時(shí)，市場(chǎng)需求正突破 GPU 單一范疇。IDC 預(yù)計(jì)，2026 年全球 AI 基礎(chǔ)設(shè)施支出將達(dá)到 4,970 億美元，同比增長(zhǎng)約 56%，且需求不再局限于 GPU 系統(tǒng)，還包括編排平臺(tái)、數(shù)據(jù)流水線以及基于 CPU 的推理集群等領(lǐng)域。
超大規(guī)模云市場(chǎng)傳遞出更多利好 Arm 的信號(hào)
微軟和亞馬遜云科技是當(dāng)下最受關(guān)注的案例，但它們只是這場(chǎng)更廣泛架構(gòu)遷移的一部分。
Google Cloud 推出的 Axion 是基于 Arm 架構(gòu)定制的 CPU 產(chǎn)品系列。Axion 不僅作為支撐其云基礎(chǔ)設(shè)施的通用 CPU，還在最新一代 TPU 系統(tǒng)中擔(dān)任 AI 頭節(jié)點(diǎn) CPU，負(fù)責(zé)提供編排、網(wǎng)絡(luò)和基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，支撐超大規(guī)模 AI 系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行。
NVIDIA 在 AI 工廠方案也做出了相同的架構(gòu)選擇。Vera 是 NVIDIA 最新推出的基于 Arm 架構(gòu)的 CPU，將作為 Rubin 等下一代 AI 系統(tǒng)的計(jì)算基礎(chǔ)。在這些機(jī)架級(jí)部署的系統(tǒng)中，CPU 負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)內(nèi)存、網(wǎng)絡(luò)和加速器資源。
綜合來(lái)看，Microsoft Cobalt、Amazon Graviton、Google Axion 以及 NVIDIA Vera 都指向了同一個(gè)結(jié)論：隨著 AI 基礎(chǔ)設(shè)施從模型推理階段邁向自主智能體執(zhí)行階段，基于 Arm 架構(gòu)的 CPU 正逐漸成為現(xiàn)代 AI 數(shù)據(jù)中心的通用計(jì)算底座，承擔(dān)資源編排與系統(tǒng)協(xié)調(diào)等關(guān)鍵職能。
結(jié)論
微軟Cobalt與亞馬遜Graviton的規(guī)模化進(jìn)程證明，Arm定制芯片的商業(yè)價(jià)值已遠(yuǎn)超技術(shù)試驗(yàn)階段。無(wú)論是Cobalt 200的50%性能躍升，還是Graviton系列高達(dá)40%的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，其核心邏輯高度一致：在電力與機(jī)架資源日益緊缺的當(dāng)下，CPU能效直接轉(zhuǎn)化為可用算力與營(yíng)收增量。而智能體AI對(duì)請(qǐng)求路由、工具編排、多任務(wù)協(xié)同的嚴(yán)苛需求，更讓CPU從配角走向舞臺(tái)中央。
