【導(dǎo)讀】財聯(lián)社8月12日訊（編輯 卞純）周三，韓國“存儲雙雄”股價大漲。一方面上月芯片股暴跌后投資者風險偏好回暖，另一方面投資者也在權(quán)衡一則報道——新加坡國有投資公司淡馬錫計劃投資三星電子和SK海力士。
報道稱，淡馬錫計劃通過內(nèi)部投資團隊直接投資這兩家芯片制造商，而非委托外部資產(chǎn)管理公司進行投資，目前正在考慮入場時機。
報道還援引相關(guān)政府部門和機構(gòu)的消息稱，淡馬錫曾就投資時機與韓國政府進行過溝通。
若上述投資落定，將標志著淡馬錫首次直接投資韓國股市。據(jù)報道，淡馬錫認為人工智能供應(yīng)鏈中的存儲芯片仍被低估。
受該消息刺激，三星和SK海力士股價大漲，截至收盤，分別上漲6.68%和5.54%，盤中漲幅均一度超8%。受這兩家芯片巨頭股價上漲帶動，韓國KOSPI指數(shù)收漲3.68%。
隆奧（Lombard Odier）新加坡高級宏觀策略師Homin Lee表示：“這暗示長期投資者對韓國嚴重低估的半導(dǎo)體板塊興趣正在回升。若散戶驅(qū)動的波動性趨于平穩(wěn)，更為激進的外資機構(gòu)很可能將這些核心標的視為布局機會?！?/p>
今年7月，隨著市場對AI基礎(chǔ)設(shè)施快速建設(shè)步伐的疑慮加劇，芯片股慘遭拋售，杠桿頭寸大規(guī)模平倉。近期芯片股已開始反彈，市場越來越期待這些公司通過股票回購和增加派息來提升股東回報。
SK海力士上周五表示，將在第三季度公布股東回報計劃的細節(jié)。市場預(yù)計三星電子也將跟進，KB證券分析師預(yù)測其股東回報規(guī)?；蜉^當前增長逾十倍。
經(jīng)歷7月的拋售后，這些存儲芯片制造商的估值已降至歷史低位。三星和SK海力士的遠期市盈率分別為4.2倍和3.6倍，遠低于其全球芯片同業(yè)。費城半導(dǎo)體指數(shù)成分股的遠期市盈率超過21倍。
盡管過去兩個月股價波動加劇，但三星和SK海力士2026年迄今的股價漲幅均超過100%。作為全球最大的兩家內(nèi)存芯片制造商，這兩家公司受益于人工智能需求的強勁爆發(fā)，業(yè)績大幅增長。
Eugene Asset Management首席投資官Ha SeokKeun指出，若淡馬錫投資屬實，將釋放“外資對韓國AI/存儲器周期抱有高度信心的信號”，并有望成為驅(qū)動KOSPI反彈的動力之一。
淡馬錫是全球規(guī)模最大的主權(quán)投資機構(gòu)之一，其凈投資組合規(guī)模達約4045億美元。
潛在的投資將使淡馬錫的半導(dǎo)體持倉版圖延伸至存儲芯片領(lǐng)域。該機構(gòu)上周向美國證券交易委員會（SEC）提交的13F持倉報告顯示，截至今年6月末持有英偉達、臺積電及光刻機巨頭阿斯麥的股份。
